ExitReady™ Methodik
Exit-Vorbereitung aus Käufer-Perspektive: Die 7 Dimensionen, die dein Unternehmen M&A-ready machen und Premium Valuation ermöglichen
M&A aus Käufer-Perspektive
Was Käufer wirklich bewerten und wie du dich optimal positionierst
Ohne ExitReady™
- ×DD dauert 6-12 Monate mit mehrfachen Nachforderungen
- ×Valuation-Abschläge von 30-50% wegen Risiken
- ×Deal-Killer durch unerwartete Probleme
- ×Hoher Stress und operative Ablenkung
- ×Verhandlungsposition schwach
Mit ExitReady™
- ✓DD-Prozess in <4 Wochen mit vollständigem Datenraum
- ✓Premium Valuation durch Systemreife
- ✓Proaktive Risiko-Mitigation vor DD
- ✓Operativ ungestört weiterlaufen
- ✓Starke Verhandlungsposition mit Optionen
Die 7 Exit-Dimensionen
Due Diligence Checkpoints und Käufer-Fragen
1. Financial Readiness
GAAP-konforme Finanzen, verlässliches Reporting und belastbare Forecasts
DD Checkpoints
- GAAP/IFRS-Konformität geprüft
- Monthly Close in <10 Werktagen
- Rolling 12M Forecast mit <10% Abweichung
- Clean Financial Audit Trail
Typische Käufer-Fragen
- “Wie schnell ist euer Month-End-Close?”
- “Wie genau sind eure Forecasts historisch?”
- “Sind alle Rückstellungen dokumentiert?”
2. Legal & Compliance
Verträge, IP-Schutz und regulatorische Compliance ohne Red Flags
DD Checkpoints
- Alle Verträge digitalisiert & kategorisiert
- IP-Rechte dokumentiert & geschützt
- Compliance-Matrix aktuell
- Keine offenen Rechtsstreitigkeiten
Typische Käufer-Fragen
- “Welche IP gehört euch, welche lizenziert ihr?”
- “Gibt es Change-of-Control-Klauseln?”
- “Compliance-Verstöße in letzten 3 Jahren?”
3. Operational Excellence
Skalierbare Prozesse, dokumentierte SOPs und operational leverage
DD Checkpoints
- Kernprozesse als SOPs dokumentiert
- Qualitätsmetriken & SLAs definiert
- Owner-Abhängigkeit <20%
- Prozess-Automatisierung nachweisbar
Typische Käufer-Fragen
- “Wie läuft das Geschäft ohne Gründer?”
- “Welche Prozesse sind automatisiert?”
- “Wie skaliert ihr ohne Margenverlust?”
4. Commercial & Growth
Revenue Quality, Customer Retention und Pipeline Health
DD Checkpoints
- Recurring Revenue >60%
- Net Retention Rate >100%
- Top-10 Kunden <30% Umsatz
- Pipeline Coverage >3x Target
Typische Käufer-Fragen
- “Wie ist eure Customer Concentration?”
- “Welche Churn-Rate habt ihr?”
- “Wie predictable ist euer Revenue?”
5. Technology & IP
Tech Stack, Technical Debt und IP-Portfolio
DD Checkpoints
- Tech Stack dokumentiert & up-to-date
- Technical Debt quantifiziert
- Security & Data Protection compliant
- IP-Portfolio bewertet
Typische Käufer-Fragen
- “Wie hoch ist euer Technical Debt?”
- “Welche Security-Zertifizierungen habt ihr?”
- “Wie abhängig seid ihr von einzelnen Technologien?”
6. People & Organization
Team-Struktur, Key Person Risk und Cultural Fit
DD Checkpoints
- Organigramm & Rollenbeschreibungen aktuell
- Key Person Dependency gemindert
- Retention-Rate >85%
- Leadership Team vollständig
Typische Käufer-Fragen
- “Wer sind eure Key People und bleiben sie?”
- “Wie ist eure Retention-Rate?”
- “Gibt es Nachfolgeregelungen?”
7. M&A Packaging
Datenraum, Equity Story und Synergien-Argumentation
DD Checkpoints
- Virtual Data Room strukturiert & vollständig
- Management Präsentation (Equity Story)
- Synergien-Thesen formuliert
- Q&A-Vorbereitung abgeschlossen
Typische Käufer-Fragen
- “Welche strategischen Käufer passen?”
- “Welche Synergien könnt ihr bieten?”
- “Wie seht ihr die Post-Merger Integration?”
Due Diligence Timeline
Der Unterschied zwischen vorbereitet und unvorbereitet
- ×Mehrfache Nachforderungen von Dokumenten
- ×Operatives Geschäft leidet unter DD-Stress
- ×Valuation-Abschläge durch entdeckte Risiken
- ×Deal-Killer durch unerwartete Red Flags
- ×Schwache Verhandlungsposition
- ✓Vollständiger Datenraum ab Tag 1
- ✓Operative Kontinuität ohne Störungen
- ✓Premium Valuation durch Transparenz
- ✓Proaktive Risiko-Mitigation vor DD
- ✓Starke Verhandlungsposition mit Optionen
Wie Exit-ready ist dein Unternehmen?
Mache den ExitReady Check und erhalte deinen DD-Readiness Score mit konkreten Handlungsempfehlungen